Preparar un calendario de caja
Comience con efectivo accesible y añada cobros cuando se espera que estén disponibles. Descuente pagos al vencer, incluidos depósitos, deuda, facturas de obra y fondos operativos retenidos. Muestre cuentas restringidas por separado. Un préstamo comprometido no es efectivo hasta cumplir sus condiciones de desembolso. Una valoración inmobiliaria no es un cobro. Vincule la previsión con compromisos actuales para que cambios de entrega o reembolso modifiquen el saldo de manera coherente.
Un desajuste ficticio de reembolso
En un proyecto ficticio, el pago al contratista vence antes de que el prestamista complete la inspección de desembolso. Las fuentes y usos coinciden y el valor estabilizado supera el costo previsto. Ninguno de esos hechos paga la factura. El promotor identifica el déficit temporal y revisa recursos disponibles y autorizados antes de aprobar más trabajo. Decide acordar una solución documentada de calendario o modificar la secuencia por acuerdo, sin suponer que el prestamista acelerará procedimientos a petición.
Proteger la continuidad operativa
Pruebe cobros demorados, reparaciones imprevistas y transición de obra a arrendamiento. Identifique el saldo accesible mínimo y las acciones necesarias antes de que sea negativo. No trate reservas restringidas como fondos libres ni suponga aportaciones de propietarios no acordadas. Una reserva de liquidez necesita propósito y reposición definidos. El calendario no demuestra rentabilidad a largo plazo, pero revela si puede financiarse el camino propuesto. Después pruebe los supuestos que más afectan fecha y profundidad de la necesidad de caja.
El siguiente paso
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